積立投資はどこが一番有利？　国内vs海外編

商品名： アスパイア

ハンサードは世界中の厳選された100本以上の優良ファンドの中から、自分の投資目的に応じたリスク度合いのファンドを何本でも購入することができる。最低投資単位は月々150ポンド（約2万円、1ポンド＝130円換算、2011年7月7日現在）。増額は50ポンド（約6500円）単位。24か月の初期ユニット期間経過後に積み立てた分は、自由に現金に戻せる。クレジットカード決済、銀行引き落とし、いずれも可能で、香港に海外口座を開設する必要はない。初期コストはかかるが、国内投資信託より信託報酬等の維持手数料が安いのが魅力。

手数料

• 年間管理料：初期ユニット（24カ月）の間は年8％、累積ユニットの間は年1％
• サービス手数料：毎月10.5ポンド（積立休止期間中は毎月12.25ポンド）
• 累積ユニットの引き出しコスト：なし（送金手数料15ポンド）
• スイッチング手数料：年に５回まで無料（６回目以降は片道44ポンドの手数料。初期投資時のみ、ファンドの買値／売値のスプレッドが7.5％かかる）
• 送金手数料：なし
• クレジットカードのコスト：米ドル2.01％、円2.11％、英ポンド1.45％
• 早期解約手数料：なし（解約不可）

備考

• 通貨は米ドル、英ポンド、スイスフラン、日本円、ユーロなど25種類（変更可能）
• 契約者年齢は18歳以上、75歳以下
• 円引き落としができる
• 万が一の倒産時にも、法律により実勢価格の90％が保証される
• 送金コストが無料で長期投資ではコスト的に有利
• 日本語のサイトがある

100本のファンドの中から、比較的ミドルリスク・ミドルリターンのファンドを組み合わせると、以下のようなモデルポートフォリオができる。

このポートフォリオは世界最大級のヘッジファンド「ファンドA」をメインに入れることにより株式の値動きを補完しつつも、積極的なリターンを狙っている。「ファンドC」はロイター傘下のファンド格付け会社リッパー社により過去10年間で最も優秀な中国ファンドとして表彰されている。「ファンドD」は資源株に投資することで、過去10年の平均年利回りが20％を超える実績を残している1兆円ファンド。これらのファンドに加え、設定来で資産が10倍以上となっている「ファンドB」を加えることで高い成長性を享受している。10年間の平均運用利回りは15.85％となっている。

最新の運用状況は同社ＨＰ参照。ファンドによって差はあるが、そのパフォーマンスの良さ（特に設定来上昇率の高さ）が確認できる。ハンサードへの投資は、長期投資をしてこそ、その真価が発揮される。

商品名： セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド

リスクを分散して安定的な投資を実現するために、グローバルな視点で資産運用を実施する長期投資専用ファンド。同種のファンドの中では最低水準の手数料率。バンガードのローコストファンドを8本組み入れている。積立額5,000円から（1,000円単位）の「定期積立プラン」を活用できる（顧客の6割以上が積立プランで投資している。スポット購入は1万円以上、随時）。

手数料

• 販売手数料：なし
• 信託報酬：0.74％（±0.03％）／年（税込）
• 引き落とし手数料：なし

このファンド1本で世界30カ国以上の株式と10カ国以上の債券に投資することができる。株式と債券の投資比率は原則として50：50となっている。

設定来騰落率はマイナス21.48％（2011年6月30日現在）。2007年3月の設定直後に金融危機に見舞われたのは不運だが、残念ながら金融危機克服後の上昇相場には乗れていない。

長期でのパフォーマンスを重視し、分配金が出た場合にはすべて再投資される。ただし残念ながら、設定以来まだ分配金は出ていない。

投信積立

毎月1000円から積み立てができる。選択できる銘柄数は1038本あり品揃えが豊富。このうちノーロードが276本ある。コストが安く、買い付け手数料は主要ネット証券（SBI証券、楽天証券、マネックス証券、カブドットコム証券）の中で最低水準。ネット証券専用ファンドとして人気の「e-MAXISインデックスシリーズ」や「STAMインデックスシリーズ」も取り扱うなど、信託報酬率が低いファンドの品揃えも豊富。

難点は住信SBIネット銀行以外の銀行から引き落としができないこと。証券口座に入金するたびに銀行の振込手数料がかかる。積立の振り込みは毎月のことだけに、煩雑なうえに手数料もばかにならない（自分のメインバンクから毎月、住信SBIネット銀行に振り込むのも手間は同じ）。場合によってはお金を使いすぎた月に送金が滞る可能性もあり、積立投資の利点が著しく失われてしまう。

☆積立銘柄人気ランキング

• DIAM－ワールド・リート・インカム・オープン（毎月決算コース）世界家主倶楽部
• 三菱UFJ―eMAXIS新興国株式インデックス
• 住信―STAM　グローバル株式インデックス・オープン
• 国際―ワールド・リート・オープン（毎月決算型）
• 三菱UFJ―eMAXIS先進国株式インデックス
• 住信―SBI資産設計オープン（資産成長型）
• 住信―STAM新興国株式インデックス・オープン
• 住信―STAM　グローバル債券インデックス・オープン
• HSBC-HSBCインドオープン
• 朝日―Nvestグローバルバリュー株ＯＰ

商品名： ステップ・BUY・ステップ

積立金額は月々1万からで、SBI証券の1,000円や、セゾン投信の5,000円と比べると高額。ある程度の資金力がないと思い通りのポートフォリオを組めない可能性がある。月々5万円以上積み立てる場合、冒頭に触れたように海外ヘッジファンドで運用した方が有利。ただし、選べるファンドは新興国から、ノーロード、インデックスまで226本と豊富。ノーロードが80本以上あり、同じファンドでも通常取引よりも手数料が割引になる点はお得感あり。ほとんどの金融機関から、振替手数料無料で自動引き落としができるのも魅力だ。

☆主な取扱いノーロード（購入手数料ゼロ）ファンド

信託報酬はそれぞれ異なるが、購入手数料ゼロで多様な種類のファンドが購入可能。それにしても運用成績が決していいとは言えないのは残念！